Akcja toczy się w dwóch fikcyjnych państwach Paflagonii i Krymtatarii. W tych krajach żądzą uzurpatorzy: w pierwszym Walorozo, który ukradł tron prawowitemu następcy tronu Lulejce, a w drugim Padella, który pokonał króla Kalafiore, rządzi na jego miejscu przekonany o śmierci jego córki – prawowitej następczyni tronu. Książę Lulejko żyje beztrosko, nie przejmuje się brakiem korony. Jest zaręczony z piękną królewną Angeliką, córką Walorozo, o której rękę także stara sie przystojny syn Padelli książę Bulbo. Nie zdaje sobie sprawę, że Angelika zawdzięcza swoją urodę magicznemu pierścieniowi, a podobnie jak Bulbo magicznej róży.