Profesor ekonomii na Uniwersytecie w Princeton, gdzie systematycznie prowadzi zajęcia z podstaw ekonomii. Wykładał także w Yale University. W latach 1982-1983 główny ekonomista ds. międzynarodowych w Prezydenckiej Radzie Doradców Ekonomicznych.

Wydając Retchinking International Trade stał się najważniejszą postacią wśród twórców nowej teorii handlu.

Jego badania naukowe dotyczą międzynarodowego handlu i finansów. Należy on do twórców "nowej teorii handlu", w której podkreśla rolę historii, przypadku oraz polityki rządu. Autor wielu publikacji w czasopismach fachowych oraz licznych monografii. Pisze także dla osób nie związanych z ekonomią. W 1991 roku za całokształt osiągnięć naukowych został odznaczony medalem Johna Batesa Clarka, przyznawanym co dwa lata przez Amerykańskie Towarzystwo Ekonomiczne.

W 2008 roku otrzymał Nagrodę Nobla w dziedzinie ekonomii. Profesorowie Królewskiej Akademii Nauk uhonorowali go za "analizę wzorów handlowych i lokalizacji działalności gospodarczej".